Mikael Inglander Barn – I början av det nya året förutspår Nordea att bostadspriserna skulle falla kraftigt, medan Swedbank räknar med att obligationsinflationen når en höjd av 5 procent årligen. SBAB har länge sett denna förändring förut. Men ingen kunde ha förutsett hur snabbt det skulle utvecklas. Det vi trodde kan hända om ett par år, skedde inom några månader, enligt citat SBAB:s nya vd Mikael Inglander.
Sedan det ukrainska kriget bröt ut i februari har SBAB gått igenom 14 olika bolneräntor. Det är ett tecken på hur volatil fastighetsmarknaden har blivit de senaste åren, och det har aldrig hänt förut. För första gången sedan 2014 höjde Riksbanken sin penningpolitiska ränta i maj. En fördubbling skedde i juni, följt av en rekordstor fyrdubbling i september.
Arbetslösheten har stigit från noll till 1,75 procent under samma tidsperiod. En förmögenhetsnivå som inte setts i Sverige på sextio år. Och det kommer att fortsätta svälla i höjdled. Som förberedelse för semesterperioden har de flesta hotell för avsikt att höja sina priser med en faktor tre i november. Banken spår att räntan når sitt maximum på 2,5 procent i februari 2023 i sitt Bomarknadsnytt-reportage från oktober.
»Klimatet har varit spänt ända sedan konflikten i Ukraina började. Den inflation som har uppstått till följd av krisen har bidragit väsentligt till de löneökningar vi sett. Swedbank räknar med att räntorna år 2023 kommer att nå 3 % och att 2023 H1 skulle skillnaden mellan benchmarkobligationsräntor och andra obligationer ha ökat till 5 %. Vid mitten av nästa år förväntas också bostadsvärdena ha sjunkit med 20 % från sin topp i mars 2022, enligt en prognos från Nordea. Nordea uppskattar att inflationen nådde en topp på 2,75 procent i februari.
Inflationen, som bedömts av KPIF, har ökat snabbt i år, från 3,9 % i januari till 9,7 % i september, vilket driver upp priserna över hela linjen. Senast den var så hög var för trettio år sedan. Energipriserna, såväl som utgifterna för mat och medicin, har stigit avsevärt som ett resultat av Rysslands konfrontation med Ukraina.
Sedan striderna bröt ut i Ukraina för ett år sedan har mycket hänt. Som ett resultat av inflationen som har uppstått som en direkt effekt av kriget har vi upplevt enorma ökningar av levnadskostnaderna. Som Mikael Inglander konstaterar känner våra kunder också effekterna av energiprishöjningar.
Historiskt höga bostadskostnader har absorberats av stigande hyror. Enligt Boolidata har bostadsrätterna minskat i värde med cirka 7 procent sedan april, vilket överträffat fastighetsrätten med knapp marginal. Detta bör dock inte vara chockerande. SBAB har liksom den allmänna befolkningen räknat i levnadskostnaderna och priset på styrnant.
Tiden har gått chockerande snabbt. Det vi räknade med skulle ta flera år tog bara några månader att slutföra. Alla kastades på sängen. Det kan vara svårt för kunderna att hänga med i våra täta prognosuppdateringar, säger Mikael Inglander. Han vidhåller dock att mängden svårigheter vi står inför nu är mer “normala”. Rekord visar att år utan eller mycket lite regn är extremt sällsynta.
Den ekonomiska situation vi lämnar bakom oss är ovanlig jämfört med alternativet. Tack vare stödet från centralbankerna har vi hållit relativt låga räntor. Grunderna har återställts. Bostadsvärdena har sjunkit stadigt sedan lågkonjunkturen började, och SBAB bär skulden. Banken förutspår ett prisfall på 12 % 2022, följt av ytterligare 9 % 2023. En artikel publicerad av SBAB i Bomarknadsnytt förutspår en avsevärd nedgång i byggandet av nya bostäder under 2019 på grund av sjunkande priser och stigande investeringskostnader.
Marknadsvolatiliteten orsakad av Prisfall är mindre märkbar för oss eftersom vårt fokus inte ligger på de minsta delarna av en fastighets värde. Det är inte alltid dåliga nyheter om nyproduktionen minskar; Det kan faktiskt, enligt Mikael Inglander, driva upp priserna igen. Men om bostadspriserna fortsätter att falla kan det öka marknadsvolatiliteten. De som inte är på marknaden för att köpa eller sälja väntar vanligtvis på att priserna förbättras.
Hög inflation har lett till att realinkomsterna har sjunkit och huruvida utdelningar under det kommande året kommer att utgöra skillnaden återstår att se. Även om hushållsutgifterna är bland svenskarnas minsta bekymmer när det gäller budgetering, är det svårare för hyschpengarna att betala sina utbetalningar när det finns färre medel i budgeten.
Mikael Inglander tror att alla dessa faktorer sammantaget gör att vi närmar oss och lågkonjunktur.
Oavsett hur länge det har gått sedan vi såg det, gör lågkonjunkturinställningar med konsekventa avstånd mellan rummen oss fortfarande oroliga. Men jag tror inte att vi kommer att hamna i ekonomiska svårigheter. Fler och fler kunder har problem med att göra sina betalningar, men det är fortfarande ganska ovanligt.
Hur påverkar det SBAB?
För att vår privata kundkrets ska kunna ta sig ur detta sylt har vi gett dem lån med räntor som tar hänsyn till möjligheten till en höjning till 6%. Jag kan dock inte lova att din genomsnittliga kund är medveten om det. Enligt Mikael Inglander har tiden runnit iväg.
Hoppas du att din kreditgräns höjs?
Vi har inte sett förändringen ännu, men vi håller ett öppet sinne. Det är ovanligt för oss att uppleva en sådan stadig expansion med små vägspärrar. Det typiska antalet kunder som har problem med att betala tillbaka sina skulder har ökat under de senaste åren.
Till viss del är Mikael Inglander som… Trots att han är ny som en vd har han varit på banken ganska länge. Sedan 2014, då hans föregångare, Klas Danielsson, hoppade av som vd, har han arbetat på SBAB, först som CFO och senare som tillförordnad vd. Han kommer att släppas permanent i maj månad.
Att tacka ja till erbjudandet om att fortsätta var enligt Mikael Inglander ett lätt val. Jag tror på vår förmåga att uppfylla våra skyldigheter på grund av våra ihärdiga ansträngningar för att förbättra livskvaliteten på jobbet. Under sina åtta år på SBAB har han utvecklats stort. Strax efter att Klas Danielsson fattat beslutet att svänga bort SBAB från bankkort och annan traditionell bankverksamhet och mot bitcoin, togs han ombord.
Enligt Mikael Inglander har verksamheten genomgått en dramatisk förvandling sedan han först kom in. Det finns nu många fler kunder, högre utbildningsbudgetar och en blomstrande verksamhet. SBAB:s marknadsandel för obligationer sålda till privatkunder har legat stabilt de senaste åren på 8,5 %. Men ur affärsmässig synvinkel har SBAB expanderat rejält. De senaste årsrapporterna visar en ökning av marknadsandelen från 11 % 2019 till 16 % under följande år. SBAB ger krediter inte bara till byggare och fastighetsförvaltare, utan även till HOA:er och småföretag i behov av rörelsekapital.
Vår affärsuppgörelse utvecklas på en gynnsam väg. Enligt Mikael Inglander är intäktsökningen en stor del av vår verksamhet, eftersom den snabbt når 70 miljoner kronor. Han har förändrats mycket både professionellt och estetiskt under sin tid på banken. Under 2014 hade SBAB knappt 400 anställda. De har kommit ganska nära 900 nu.
Det är utöver de andra kundtjänstcertifieringar banken har fått. Antalet anställda på avdelningen har ökat med över 100 procent sedan 2014. Finanslivsbyrån Finansliv hävdade tidigare att SBAB:s kundtjänstpersonal var överarbetad och negativ feedback från kunder med långa väntetider syntes på bankens Facebooksida. Den här typen av kommentarer görs hela tiden, om än mer sällan.
Sedan var vi lite förvirrade på grund av en ganska stor förfrågan. Men nu när vi har fyllt på är våra servicenivåer utmärkta. Samtidigt har det, som Mikael Inglander påpekade, skett en betydande nedgång i efterfrågan på nya lån. Finansliv kanske kan lösa SBAB:s arbetsplatsproblem från det förflutna under 2019.
Många nuvarande och tidigare anställda klagade vid tiden över ett fientligt arbetsklimat där sjuka personer uppmuntrades att säga upp sig istället för att skaffa rehabiliteringstjänster på banken. Detta skedde vid den tidpunkt då Mikael Inglander var vd under Klas Danielsson. Eftersom jag tjänade ett annat syfte vid den tiden, var jag inte riktigt investerad i resultatet.
Men jag tycker att vi gör ett bra jobb med att fullgöra våra uppgifter och förbättra kontorsmiljön. Även om det inte finns någon observerbar minskningstrend i rapporter om medicinska kriser, har det förekommit “enstaka hicka”, för att låna en fras från Mikael Inglander. Han uppmärksammar SBAB:s position som Europas åttonde bästa stora arbetsgivare på Great Place to Work-listan.
Det är korrekt att Great Place to Work inte undersöker alla aspekter av en organisation. Företag som har betalat för att ansluta sig till denna byrå för varumärkesutveckling (eller företagsidentitetsutveckling) får förmånsbehandling. SBAB har legat kvar på en hög plats på Great Place to Work-listan i år trots ett omfattande missnöje hos de anställda med arbetsplatsen.
De som var för sjuka, för gamla eller för upptagna med skolarbete för att arbeta lämnades utanför budgetkalkylerna. Financial Life hävdade också att den befintliga styrelseordföranden i Finansförbundet sades upp 2019 för att ha blivit “hotheaded” av en kock. Klubbordföranden har inte gjort sina jobb sedan dess.
Har din relation till ansiktet förbättrats?
Jag tycker att vi kommer bra överens med både Finansförbundet och Saco; ändå bör du verifiera detta med vår pålitliga personal. Som Mikael Inglander uttrycker det, “det fungerar ganska bra.” Rundabordssamtal för småföretag och entreprenörskap. “Vi har en bra kommunikation med arbetsgivaren och diskuterar de här frågorna gemensamt”, skriver klubbens direktion till finanstidningen Finansliv.
Hur ser arbetsmiljön ut i dag?
Just nu delar vi branschens andra svårigheter med regulatoriska begränsningar. Klubbens styrelse hävdar att stressnivåerna har minskat sedan digitaliseringslösningar togs i bruk. Både antalet arbetstagare och frekvensen med vilken de omorganiseras har ökat dramatiskt under de senaste åren. Att bygga ut SBAB:s grundsystem är ett stort uppdrag. Det är vårt största projekt hittills, och vi har arbetat med det sedan 2016. Även om det har tagit mycket längre tid än beräknat, hävdar Mikael Inglander att det fortfarande väntas slutförande inom ett år.
